Comparación de riesgos elevados en la teoría dual de Yaari

Resumen

En el contexto de la Teoría de la Utilidad, Yaari (1987) propuso una teoría dual de elección bajo riesgo según la cual, la aversión al riesgo viene caracterizada por una función (llamada distorsión) que modifica la probabilidad del riesgo de cola. Bajo esta propuesta, Wang y Young (1998) obtienen una clase de órdenes parciales para la valoración de riesgos que caracterizan a través de una clase de distorsiones. Sin embargo, bajo este enfoque, dados dos riesgos X e Y tales que X es menos arriesgado que Y, entonces sus valores medios siempre están ordenados en la misma dirección. Esto puede ser inadecuado cuando la aseguradora está más preocupada por los riesgos más altos que por los medios ya que, si bien los eventos de cola son raros, pueden tener importantes consecuencias negativas. En este trabajo se obtiene una clase de órdenes más débiles de valoración de riesgos, que caracterizan la aversión a los riesgos más elevados y bajo los cuales, las medias no tienen por qué estar necesariamente ordenadas en la misma dirección.